Descubre cómo se relacionan exposición, apalancamiento y pérdidas.
3 lecciones · ~15 min · Nivel inicial
LECCIÓN 01 / 03
El apalancamiento amplifica en ambas direcciones
Explora el escenario
Capital ilustrativo1.000
Exposición5.000
Pérdida tras una caída del 2%100 (10%)
Escenario matemático simplificado. Excluye costes, reglas de margen y cierre de posiciones. No es una configuración recomendada.
En este ejemplo simplificado, 1.000 unidades de capital con apalancamiento de 5× generan 5.000 de exposición. Una caída del 2% en esa exposición supone una pérdida de 100, es decir, el 10% del capital. El cálculo excluye costes, margen de mantenimiento y cierre automático. Las reglas reales varían según el producto y el contrato; el margen no es un límite universal de pérdida.
Tener varios activos no significa que sus riesgos sean independientes. Las empresas de un sector pueden reaccionar juntas a los tipos de interés, la demanda o las noticias. Las correlaciones pueden cambiar en periodos de tensión. Examina la dependencia de una moneda, un sector o un factor económico. La diversificación puede reducir la concentración, pero no evita las pérdidas de mercado.
Un plan recoge la hipótesis, el horizonte temporal, los costes y lo que te haría reconsiderar la decisión. Define una exposición que puedas evaluar y supervisa cómo cambia. No aumentes automáticamente una posición para recuperar una pérdida. Si no entiendes el producto o no puedes asumir el escenario adverso, pausa la decisión y busca orientación cualificada.
